英国央行降息至4.25%：对抵押贷款意味着什么？

英国央行（Bank of England）今年第二次降息，将基准利率下调0.25%，降至4.25%。此前，基准利率在2月下降0.25%后，3月维持在4.5%不变。

英国央行每六周召开一次会议，决定利率调整，目标是控制通胀（目前为2.6%，仍高于政府设定的2%目标）并维持经济稳定。市场普遍预期本次降息，因为维持高利率可能抑制经济增长，进一步影响企业和家庭财务状况。

近期抵押贷款利率走势

过去几周，抵押贷款利率持续缓慢下降。目前：

• 2年期固定利率平均降至4.64%（较上周下降0.05%）
• 5年期固定利率平均降至4.60%

专家观点
抵押贷款专家 Matt Smith 表示：

• 本次降息符合市场预期，但此前有人呼吁更大幅度（如0.5%）下调。
• 由于通胀仍高于目标，且受特朗普关税政策等经济不确定性影响，央行采取渐进式降息策略。
• 若今年再降息2-3次（每次0.25%），年底基准利率可能降至3.75%甚至更低。

尽管年初购房需求活跃，但贷款机构对降息的传导较慢，未来几周可能会进一步下调利率。

对现有抵押贷款的影响

固定利率贷款：月供不变，直至当前协议结束。
跟踪利率或浮动利率贷款：月供将随本次降息立即减少。
即将结束固定利率的借款人：建议提前6个月锁定新利率（根据《抵押贷款章程》），或考虑转按揭以避免高额标准浮动利率（SVR，目前平均7.5%）。

基本税率的降低对负担能力意味着什么？

银行在审批贷款时会进行“压力测试”，通常以SVR+1%计算还款能力。若SVR随本次降息下调，压力测试标准可能放宽，帮助部分借款人获得更高额度。

未来展望

• 预计2025年再降息2-3次，年底基准利率或降至3.75%。
• 抵押贷款利率或继续缓慢下降，但不会回到2021年历史低位（1-2%）。
• 下次利率决议：2025年6月19日。

总结

• 浮动利率贷款者：月供减少，直接受益。
• 新贷款或转按揭者：利率可能进一步下调，但幅度有限。
• 建议：提前规划，避免陷入高成本SVR；利用计算工具比较最新利率。

数据声明：本文数据均引自伦敦市政府公告及权威机构研究（截至2025年4月）